Războiul ofertelor pentru Warner Bros. Discovery s-a încheiat. Paramount, compania deținută de David Ellison prin Skydance Media, va prelua gigantul media care reunește studiouri de film, HBO, CNN și o serie de rețele de televiziune liniară, după ce Netflix a decis să se retragă din negocieri după ce anunțase deja preluarea și anunța planurile de preluare și viitoarele mișcări.
Joi, Warner Bros. Discovery a anunțat că cea mai recentă ofertă a Paramount Skydance, de 31 de dolari pe acțiune, reprezintă o „propunere superioară”, acordând Netflix patru zile lucrătoare pentru a contracara. Platforma de streaming a ales să nu crească oferta sa de 82,7 miliarde de dolari în numerar și să iasă din cursă.
„Tranzacția pe care am negociat-o ar fi creat valoare pentru acționari, cu un traseu clar spre aprobare regulatorie. Cu toate acestea, am fost întotdeauna disciplinați, iar la prețul necesar pentru a egala cea mai recentă ofertă Paramount Skydance, tranzacția nu mai este atractivă din punct de vedere financiar”, au transmis co-directorii executivi ai Netflix, Ted Sarandos și Greg Peters.
Prin termenii acordului inițial, Warner Bros. Discovery va trebui să plătească Netflix o penalitate de reziliere de 2,8 miliarde de dolari. Oferta Paramount include acoperirea acestei sume, ceea ce a făcut-o și mai competitivă în fața consiliului de administrație.
Tranzacția finală evaluează Warner Bros. Discovery la aproximativ 111 miliarde de dolari, prin oferta de 31 de dolari pe acțiune. Paramount va prelua și datoriile companiei, estimate la circa 33 de miliarde de dolari. Finanțarea este asigurată parțial printr-un angajament de datorie de 57,5 miliarde de dolari din partea Bank of America Merrill Lynch, Citi și Apollo Global Management.
Larry Ellison, tatăl lui David Ellison și președinte executiv Oracle, cu o avere estimată la 201 de miliarde de dolari conform Bloomberg, a agreat să furnizeze capitalul propriu suplimentar necesar pentru completarea ofertei. Capitalizarea de piață a Paramount este de aproximativ 12 miliarde de dolari, ceea ce face ca dimensiunea acestei tranzacții să fie cu atât mai remarcabilă.
Prin această preluare, Paramount va dobândi studiouri de film și televiziune, serviciul de streaming HBO Max, divizia de jocuri și divertisment, precum și rețele precum CNN, TBS, TNT, Discovery și HGTV. David Ellison devenise deja proprietarul Paramount anul trecut, printr-o achiziție susținută financiar de tatăl său.
Ellison a avertizat că vor urma concedieri semnificative. Deținerea rețelei CBS a stârnit deja controverse, în condițiile în care mai multe publicații au raportat că știrile critice la adresa administrației Trump au fost blocate sau supuse unui scrutin sporit, sub supravegherea lui Ellison și a redactoarului-șef al CBS, Bari Weiss. Larry Ellison este un susținător declarat și finanțator al președintelui Trump.
Netflix anunțase în decembrie intenția de a achiziționa Warner Bros. Discovery, oferind aproape 83 de miliarde de dolari exclusiv pentru studiouri și serviciul de streaming. Deși consiliul WBD recomandase inițial oferta Netflix ca fiind superioară celei lansate de Paramount, care propunea 108 miliarde de dolari pentru întreaga companie inclusiv televiziunea liniară, oferta revizuită a Paramount a schimbat calculele. Pe piețele financiare, acțiunile Netflix au urcat cu până la 10% în tranzacțiile after-hours de la New York, în timp ce titlurile Paramount au câștigat 4,5%.
Fuziunea anunțată marchează una dintre cele mai mari consolidări din istoria industriei media globale și ridică întrebări serioase despre viitorul jurnalismului independent în cadrul rețelelor preluate, despre concurența pe piața streamingului și despre concentrarea puterii în mâinile unui număr tot mai mic de jucători.
